Ngày 4/11/2025, Thị trường ngoại hối châu Á – Thái Bình Dương mở đầu tuần với tâm lý thận trọng khi Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) giữ nguyên lãi suất đúng như dự báo, trong khi đồng đô la Mỹ (USD) tiếp tục tăng giá trên diện rộng. Ngược lại, đồng yên Nhật (JPY) phục hồi nhẹ sau những cảnh báo can thiệp từ giới chức Tokyo.
RBA giữ nguyên lãi suất, duy trì lập trường thắt chặt
RBA thông báo giữ nguyên lãi suất tiền mặt ở mức 3,6%, đúng như kỳ vọng của thị trường, song giọng điệu của ngân hàng trung ương vẫn nghiêng về hướng “diều hâu”.
Trong Tuyên bố Chính sách Tiền tệ, RBA nâng mạnh dự báo lạm phát, cho rằng mức tăng giá sẽ duy trì trên mục tiêu 2–3% cho đến nửa cuối năm 2026.
Ngân hàng cũng khẳng định chính sách hiện nay “vẫn mang tính hạn chế nhẹ”, cho thấy khả năng duy trì mức lãi suất cao trong thời gian dài hơn dự kiến.
Ngay sau quyết định, AUD/USD giảm do đồng bạc xanh mạnh lên, khiến đà tăng ngắn hạn của đồng Aussie không thể duy trì.
Đồng yên phục hồi nhẹ sau cảnh báo từ Bộ Tài chính Nhật
Tại Nhật Bản, đồng yên chạm mức thấp nhất kể từ tháng 2, xuống gần 154,50 JPY/USD, trước khi Bộ trưởng Tài chính Katayama lên tiếng cảnh báo về “những biến động một chiều” trên thị trường ngoại hối.
Tuyên bố này đã giúp đồng yên phục hồi trở lại quanh mức 154,10 JPY/USD.
Trong khi đó, Goldman Sachs nhận định khả năng can thiệp trực tiếp của chính phủ Nhật vẫn “khó xảy ra ở ngưỡng 155”, nhưng dự báo đồng yên sẽ phục hồi dần theo thời gian nhờ chênh lệch lợi suất thu hẹp.
Trung Quốc tăng cường hỗ trợ kinh tế và quốc tế hóa nhân dân tệ
Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc (PBOC) tiếp tục mở rộng chính sách hỗ trợ tài khóa và tiền tệ, bao gồm việc thúc đẩy thanh toán xuyên biên giới bằng nhân dân tệ (CNY) và tăng tính thanh khoản cho thị trường offshore tại Hồng Kông.
Cùng lúc, Phó Thủ tướng He Lifeng tái khẳng định cam kết ổn định thương mại toàn cầu và duy trì chuỗi cung ứng quốc tế, trong bối cảnh thương mại và sản xuất Trung Quốc vẫn chịu áp lực từ thuế quan.
PBOC cũng đặt tỷ giá trung tâm USD/CNY ở mức 7,0885, thấp hơn đáng kể so với kỳ vọng thị trường (7,1226), thể hiện nỗ lực hạn chế đà suy yếu của đồng nhân dân tệ.
Dữ liệu yếu kém tại châu Á: Áp lực vẫn tồn tại
- PMI sản xuất Nhật Bản giảm xuống 48,2 điểm, mức thấp nhất trong 19 tháng.
- CPI Hàn Quốc tăng 2,4%, tốc độ cao nhất kể từ giữa năm 2024, do giá tiện ích và dịch vụ tăng.
Cả hai tín hiệu này cho thấy sức cầu trong khu vực vẫn còn yếu, trong khi áp lực chi phí đầu vào chưa hạ nhiệt hoàn toàn.
Đồng USD mạnh lên, chứng khoán khu vực biến động trái chiều
Đồng USD tăng so với hầu hết các đồng tiền G10, kéo EUR, SGD và AUD cùng giảm.
Cổ phiếu châu Á biến động nhẹ:
- Nikkei 225: -0,36%
- Hang Seng: +0,25%
- Shanghai Composite: -0,19%
- S&P/ASX 200: -0,68%
Trong khi đó, giá vàng giảm nhẹ, nhưng theo Standard Chartered, đà giảm này tạo cơ hội mua vào chiến lược, với mục tiêu giá vàng vẫn hướng đến 4.500 USD/oz trong trung hạn.
Nhận định & Khuyến nghị chuyên môn
Theo các chuyên gia, bức tranh thị trường châu Á hiện phản ánh:
- Sức mạnh của USD vẫn chi phối ngắn hạn, đặc biệt khi Fed chưa thống nhất về việc cắt giảm lãi suất tháng 12.
- RBA và BoE nhiều khả năng duy trì lập trường thận trọng, hạn chế xu hướng “nới lỏng” trước năm 2026.
- Nhà đầu tư nên theo dõi sát biến động của JPY và CNY, vì đây là hai đồng tiền có khả năng dẫn dắt tâm lý rủi ro khu vực trong giai đoạn tới.
Khuyến nghị:
Nhà giao dịch nên duy trì vị thế phòng thủ, ưu tiên các cặp tiền có lợi suất cao như USD/JPY và USD/SGD, trong khi nhà đầu tư trung hạn có thể xem xét mua vàng khi giá điều chỉnh giảm.
Theo dõi Top Sàn Uy Tín để cập nhật tin tức ngoại hối – chính sách tiền tệ – phân tích kỹ thuật mới nhất mỗi ngày, cùng nhận định chuyên sâu từ các chuyên gia thị trường toàn cầu.
Bài viết này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin tham khảo, không phải là khuyến nghị đầu tư. Nhà đầu tư nên tự đánh giá rủi ro và tham khảo thêm ý kiến chuyên gia trước khi đưa ra quyết định tài chính
