Từng bao giờ bạn trải qua cảm giác trớ trêu khi đóng một tuần giao dịch với tỷ lệ thắng ấn tượng nhưng tài khoản lại dậm chân tại chỗ, thậm chí sụt giảm? Đó là câu chuyện mà hầu hết trader đều nếm trải, để rồi ngỡ ngàng nhận ra có một “kẻ thù thầm lặng” đang âm thầm ăn mòn lợi nhuận của họ. Kẻ thù đó không phải là thị trường hay một chiến lược sai lầm, mà chính là phí giao dịch forex – một yếu tố sống còn bị 90% người mới phớt lờ. Bài viết này, Top Sàn Uy Tín sẽ “bóc trần” mọi loại chi phí anh em phải đối mặt và quan trọng hơn, chỉ ra con đường để nhà giao dịch lựa chọn được một sàn giao dịch có cấu trúc phí phù hợp nhất, biến chi phí từ gánh nặng thành lợi thế cạnh tranh.

Phí giao dịch Forex là gì?

Trước khi chúng ta đi sâu vào từng loại phí cụ thể như spread hay swap, điều quan trọng là phải có một cái nhìn tổng quan: Phí giao dịch Forex là gì? Hiểu một cách đơn giản, đây là toàn bộ chi phí mà bạn, với tư cách là một nhà giao dịch, phải trả cho sàn môi giới (broker) để họ thực hiện các lệnh mua bán của bạn trên thị trường. Hãy xem nó như phí dịch vụ. Sàn môi giới cung cấp cho chúng ta nền tảng giao dịch, kết nối với các nhà cung cấp thanh khoản, đội ngũ hỗ trợ… và phí giao dịch chính là nguồn doanh thu để họ duy trì và phát triển các dịch vụ đó.

Điều cốt lõi mà mọi trader cần phải khắc cốt ghi tâm là: các khoản phí này được trừ trực tiếp vào kết quả giao dịch của bạn. Một lệnh mua vừa được khớp đã ngay lập tức ở trạng thái âm một chút chính là vì phí. Do đó, lợi nhuận thực sự của bạn không chỉ là chênh lệch giữa giá bán và giá mua, mà là chênh lệch đó sau khi đã trừ đi toàn bộ chi phí. Các khoản phí này có thể xuất hiện dưới nhiều hình thức khác nhau, và bây giờ, chúng ta sẽ cùng nhau “mổ xẻ” chi tiết những loại phí quan trọng nhất mà bạn sẽ gặp hàng ngày.

Để kiểm soát chi phí, trước hết bạn phải biết mình đang trả tiền cho những gì. Đừng nghĩ nó phức tạp, về cơ bản, có 3 loại phí chính ảnh hưởng trực tiếp đến thành quả giao dịch của anh em, bên cạnh những chi phí khác. Trước tiên hãy tìm hiểu 3 loại chi phí này khi đầu tư trước nhé.

Spread (Phí chênh lệch)

Trong tất cả các loại phí giao dịch forex, Spread chính là thứ anh em sẽ gặp đầu tiên và thường xuyên nhất. Nó là chi phí cốt lõi, là “trái tim” của mọi giao dịch. Vậy cụ thể, Spread là gì?

Hiểu một cách đơn giản nhất, phí spread trong forex chính là phí chênh lệch giữa giá chào Mua (Ask) và giá chào Bán (Bid) của một sản phẩm tại cùng một thời điểm.

Giá Ask (Giá mua): Là mức giá mà sàn đưa ra để bạn có thể Mua vào một cặp tiền. Đây luôn là mức giá cao hơn.
Giá Bid (Giá bán): Là mức giá mà sàn đưa ra để bạn có thể Bán ra một cặp tiền. Đây luôn là mức giá thấp hơn.

Khoản chênh lệch nhỏ giữa hai mức giá này chính là lợi nhuận mà sàn môi giới thu được cho mỗi giao dịch của bạn.

Để tôi đưa ra một ví dụ thực tế cho anh em dễ hình dung về cách tính spread. Giả sử cặp EUR/USD trên nền tảng hiển thị:

Giá Bid: 1.08500
Giá Ask: 1.08515

Spread lúc này sẽ được tính bằng cách lấy Giá Ask trừ đi Giá Bid: 1.08515 – 1.08500 = 0.00015. Mức chênh lệch này tương đương 1.5 pips. Đơn vị tính spread phổ biến nhất chính là Pip và Point, với 1 Pip = 10 Points (trên các cặp tiền có 5 chữ số thập phân). Ngay khi bạn mở một lệnh mua tại giá 1.08515, lệnh của bạn sẽ ngay lập tức âm 1.5 pips, và giá phải tăng vượt qua mức này bạn mới bắt đầu có lợi nhuận.

Tuy nhiên, không phải lúc nào spread cũng giống nhau. Trên thị trường có hai loại chính mà anh em cần phân biệt rõ:

Spread thả nổi (Floating/Variable Spread): Đây là loại spread thay đổi liên tục theo từng giây, phụ thuộc trực tiếp vào thanh khoản thị trường. Ưu điểm lớn nhất của nó là có thể xuống rất thấp, thậm chí gần bằng 0 trong điều kiện thị trường tốt. Tuy nhiên, nhược điểm là nó thiếu ổn định và có thể giãn ra rất rộng khi thị trường biến động. Đây là loại spread phổ biến nhất tại các sàn ECN uy tín.
Spread cố định (Fixed Spread): Đúng như tên gọi, loại spread này được sàn giữ không đổi bất kể thị trường biến động ra sao. Ưu điểm là chi phí có thể dự đoán trước, giúp việc tính toán giao dịch dễ dàng hơn, đặc biệt với người mới hoặc các hệ thống giao dịch tự động. Nhược điểm là mức spread cố định thường cao hơn mức spread trung bình của loại thả nổi.

Hãy cảnh giác với hiện tượng “Giãn Spread”

Đây là kinh nghiệm xương máu mà tôi muốn chia sẻ, dù bạn giao dịch với loại spread nào, sẽ có những lúc bạn thấy mức spread đột ngột tăng vọt, đó gọi là hiện tượng giãn spread (Spread widening). Nguyên nhân gốc rễ của nó là do thanh khoản thị trường sụt giảm nghiêm trọng. Đặc biệt, anh em phải hết sức cẩn trọng khi giao dịch khi có tin tức kinh tế quan trọng được công bố (như bảng lương phi nông nghiệp Non-Farm của Mỹ, quyết định lãi suất của FED). Vào những thời điểm này, spread có thể giãn từ 1-2 pips lên đến hàng chục pips chỉ trong vài giây, đủ sức quét bay mọi lệnh stop-loss đặt quá gần. Ngoài ra, spread cũng thường giãn vào thời điểm giao phiên (ví dụ giữa phiên Mỹ đóng cửa và phiên Á mở cửa) hoặc khi bạn giao dịch các cặp tiền chéo, cặp tiền ngoại lai có tính thanh khoản thấp.

Quyết định lãi suất của FED ảnh hưởng đến Spread

Vậy làm sao để chọn sàn có Spread tốt nhất?

Đây chính là câu hỏi ăn tiền. “Tốt nhất” không chỉ đơn giản là con số thấp nhất. Đó là lúc chúng ta cần so sánh spread các sàn và hiểu rõ sự khác biệt giữa các loại tài khoản:

Tài khoản Standard: Thường không có phí hoa hồng (commission). Toàn bộ chi phí được tính vào spread, do đó spread của tài khoản này thường rộng hơn. Đây là lựa chọn đơn giản cho người mới bắt đầu.
Tài khoản ECN (hoặc Tài khoản Raw Spread / Zero Spread): Loại tài khoản này cung cấp mức spread thô từ nhà cung cấp thanh khoản, có thể siêu thấp hoặc gần bằng 0. Đổi lại, bạn sẽ phải trả một khoản phí hoa hồng (Commission) cố định trên mỗi lot giao dịch.

Từ đây, một khái niệm cực kỳ quan trọng ra đời: Tổng chi phí giao dịch = Spread + Commission. Đừng bao giờ mắc sai lầm chỉ nhìn vào con số spread được quảng cáo là “0 pip”. Một trader chuyên nghiệp luôn tính tổng chi phí để có sự so sánh công bằng. Chỉ bằng cách này, bạn mới có thể tìm ra sàn forex có spread thấp nhất thực sự, đặc biệt nếu bạn theo trường phái Scalping hay Day Trading (lướt sóng forex), những phong cách mà chi phí giao dịch có thể quyết định sự thành bại của cả một hệ thống. Lời khuyên của tôi là hãy luôn tự mình kiểm tra spread thực tế của sàn trên MT4/MT5 ở tài khoản demo trước khi đưa ra quyết định cuối cùng.

Phí Commission (Phí hoa hồng)

Phí hoa hồng hay phí Commission là một trong các loại chi phí giao dịch chính trong thị trường Forex, có đại diện cho cách sàn giao dịch thu phí dịch vụ để thực hiện lệnh mua/bán của nhà đầu tư. Đây là một khoản phí cố định được tính dựa trên khối lượng giao dịch của bạn (thường là tính trên mỗi Lot tiêu chuẩn).

Sự tồn tại của Commission gắn liền với tài khoản ECN/Raw Spread

Phí hoa hồng liên quan mật thiết với loại tài khoản trên sàn giao dịch, khác biệt cốt lõi nằm ở mô hình sàn giao dịch:

Tài khoản Standard/Zero Commission: Sàn giao dịch không thu phí hoa hồng. Thay vào đó, họ sẽ cộng một mức chênh lệch (Spread) lớn hơn vào báo giá thị trường để kiếm lời.
Tài khoản ECN/Raw Spread (Thô): Đây là các tài khoản tính phí commission điển hình. Sàn cung cấp cho bạn mức Spread thô (Raw Spread) từ các nhà cung cấp thanh khoản, mức này có thể cực thấp (thậm chí gần bằng 0). Sàn sẽ thu một khoản phí hoa hồng rõ ràng và minh bạch để kiếm lời thay vì tính vào Spread.

Nói cách khác, Commission là khoản phí dịch vụ cố định mà bạn trả để được truy cập vào mức Spread cạnh tranh nhất.

Cách tính phí Commission chi tiết

Phí Commission thường được tính theo đơn vị: $X trên 1 lot tiêu chuẩn (100,000 đơn vị tiền tệ) và tính cho cả hai chiều giao dịch.

Công thức tính phí Commission (Phí giao dịch hai chiều – Round-Turn)

Phí Commission thường là Phí giao dịch hai chiều (Round-turn commission), tức là nó bao gồm cả lúc mở lệnh (Mua/Bán) và lúc đóng lệnh (Bán/Mua).

Tổng Commission = Khối lượng giao dịch (Lot) × Mức Commission/Lot (Hai chiều)

Ví dụ:

Mức phí: $6/Lot Round-turn.
Khối lượng giao dịch: 1 Lot tiêu chuẩn.
Tổng phí Commission: 1×6=$6 (cho cả giao dịch mở và đóng).
Nếu giao dịch 0.5 Lot: 0.5×6=$3.

Phí này sẽ được trừ trực tiếp vào số dư tài khoản của bạn ngay khi bạn mở và đóng lệnh.

Làm sao để chọn sàn có Commission tốt nhất?

Việc so sánh phí commission các sàn là bước cuối cùng để tối ưu hóa lợi nhuận.

Tìm top sàn ECN tốt nhất: Hãy tập trung vào những sàn có mô hình STP (Straight Through Processing) cung cấp tài khoản ECN/Raw Spread.
Kiểm tra Commission thực tế: Đừng chỉ tin vào quảng cáo. Hãy truy cập trang web chính thức của sàn để kiểm tra mức phí hoa hồng trên 1 lot tiêu chuẩn hoặc mở tài khoản Demo để kiểm tra trực tiếp.
Săn lùng sàn ECN nào có phí commission thấp nhất: Mức phí phổ biến nhất là $7/Lot. Nếu sàn nào cung cấp $6/Lot, đó là một lợi thế cạnh tranh. Mức $5/Lot hoặc thấp hơn là cực kỳ hiếm.

Việc đánh giá sàn giao dịch dựa trên commission phải luôn đi kèm với việc kiểm tra mức spread thô để đảm bảo bạn đang có được tổng chi phí giao dịch thấp nhất.

Phí Swap (Phí qua đêm)

Phí Swap (hay còn gọi là Phí Rollover hoặc lãi suất qua đêm) là khoản chi phí duy nhất trong Forex có thể khiến bạn được cộng tiền hoặc bị trừ tiền khi giữ vị thế giao dịch qua đêm. Nó là yếu tố cực kỳ quan trọng đối với các nhà giao dịch dài hạn. Swap là khoản phí bạn phải trả (hoặc được nhận) khi giữ một lệnh giao dịch mở qua thời điểm thị trường đóng cửa hàng ngày (thường là 5 giờ chiều giờ New York).

Gốc rễ của Swap là lãi suất của Ngân hàng Trung ương

Bản chất của Swap nằm ở chênh lệch lãi suất giữa hai đồng tiền trong cặp tiền tệ bạn giao dịch.

Khi bạn Mua (Long) một cặp tiền (ví dụ: Mua EUR/USD): Về lý thuyết, bạn đang vay đồng tiền thứ hai (USD) để mua đồng tiền thứ nhất (EUR).
Lãi suất qua đêm: Bạn sẽ phải trả lãi suất cho khoản tiền vay USD và nhận lãi suất từ khoản tiền gửi EUR.

Phí Swap chính là khoản chênh lệch giữa lãi suất bạn nhận và lãi suất bạn trả.

Phí Swap = Lãi suất đồng tiền mua – Lãi suất đồng tiền bán

Phân biệt Swap âm và Swap dương

Tùy thuộc vào chênh lệch lãi suất giữa hai ngân hàng trung ương (FED, ECB, v.v.) và lệnh của bạn là Mua hay Bán, bạn có thể đối mặt với hai trường hợp:

Swap dương (Positive Swap): Lãi suất đồng tiền bạn mua cao hơn lãi suất đồng tiền bạn bán. Bạn sẽ nhận thêm tiền vào tài khoản mỗi ngày. Đây là nền tảng của Chiến lược Carry Trade (Giao dịch hưởng chênh lệch lãi suất).
Swap âm (Negative Swap): Lãi suất đồng tiền bạn mua thấp hơn lãi suất đồng tiền bạn bán. Bạn sẽ bị trừ tiền vào tài khoản mỗi ngày.

Loại Lệnh	Khi lãi suất đồng mua > Lãi suất đồng bán	Khi lãi suất đồng mua < Lãi suất đồng bán
Lệnh mua (Long Swap)	Swap dương (Nhận tiền)	Swap âm (Mất tiền)
Lệnh bán (Short Swap)	Swap âm (Mất tiền)	Swap dương (Nhận tiền)

Quy tắc “Swap 3 ngày” (Triple swap)

Một chi tiết quan trọng mà các trader mới thường bỏ qua là Phí Rollover sẽ được tính gấp ba lần vào một ngày cố định trong tuần để bù đắp cho hai ngày cuối tuần (Thứ Bảy và Chủ Nhật) khi thị trường đóng cửa.

Thời điểm tính Swap 3 ngày: Thường rơi vào Thứ Tư (tính cho lệnh giữ qua đêm Thứ Tư sang Thứ Năm) hoặc đôi khi là Thứ Sáu (tính cho lệnh giữ qua đêm Thứ Sáu sang Thứ Hai), tùy theo chính sách của sàn và loại sản phẩm (ví dụ: Swap khi giao dịch vàng XAU/USD).

Chiến lược lựa chọn sàn nào khi Swap ảnh hưởng đến kế hoạch đầu tư?

Nếu bạn là Day Trader hay Scalper (đóng lệnh trong ngày), phí qua đêm sẽ không quan trọng vì lệnh không được giữ qua đêm.

Tuy nhiên, đối với Swing Trading và Position Trading (giao dịch dài hạn), Swap là một yếu tố sống còn:

“Kẻ đốt tài khoản thầm lặng”: Nếu bạn giữ một lệnh với Swap âm trong nhiều tuần, chi phí tích lũy có thể ăn mòn đáng kể lợi nhuận hoặc làm tăng lỗ của bạn.
“Người bạn đồng hành”: Nếu bạn áp dụng chiến lược Carry Trade và kiếm được Swap dương, đây có thể là một nguồn thu nhập thụ động nhỏ, bổ sung vào lợi nhuận giao dịch.

Vì vậy khi chọn sàn giao dịch, bạn cần phải thực hiện vài bước cơ bản sau đây để giao dịch hiệu quả hơn.

Kiểm tra Phí Swap: Bắt buộc phải kiểm tra phí swap của sàn trên MT4/MT5 hoặc trang web của sàn. Bạn cần so sánh phí swap các sàn cho cặp tiền tệ bạn yêu thích.

Tìm kiếm tài khoản đặc biệt: Sàn forex có phí swap thấp nhất luôn là ưu tiên. Nếu bạn là người giữ lệnh dài hạn và muốn loại bỏ rủi ro Swap âm, hãy tìm kiếm Tài khoản Swap-Free (hay Tài khoản Hồi giáo – Islamic Account). Các tài khoản này loại bỏ phí qua đêm dựa trên nguyên tắc tôn giáo, nhưng đôi khi sàn sẽ thay thế bằng một khoản phí quản lý cố định (admin fee).

Đừng bỏ qua các loại phí ẩn này khi giao dịch Forex

Với nhiều năm kinh nghiệm trên thị trường, tôi nhận ra rằng lợi nhuận của bạn không chỉ bị bào mòn bởi Spread, Commission hay Swap. Có những chi phí giao dịch trong forex khác, tuy không xuất hiện trong mỗi lệnh nhưng lại có thể “âm thầm” trừ tiền trong tài khoản của bạn nếu không để ý. Anh em hãy xem đây như những “chi phí ẩn” cần phải nắm rõ để tránh mất tiền oan.

Phí Nạp và rút tiền (Deposit & Withdrawal Fees)

Đây là loại phí phổ biến và dễ gặp nhất, liên quan trực tiếp đến dòng tiền của bạn.

Bản chất: Là khoản phí mà sàn giao dịch hoặc bên thứ ba (ngân hàng, cổng thanh toán) thu khi bạn thực hiện giao dịch nạp hoặc rút tiền.
Kinh nghiệm thực chiến: Hầu hết các sàn uy tín hiện nay đã MIỄN PHÍ nạp tiền. Nếu một sàn nào đó còn thu phí nạp tiền của bạn, hãy xem đó là một “cờ đỏ”. Phí rút tiền thì phức tạp hơn. Nhiều sàn sẽ miễn phí cho một số kênh (như Internet Banking nội địa) nhưng lại tính phí rất cao cho các kênh khác (như chuyển khoản quốc tế – Wire Transfer, có thể lên tới 20-50 USD). Hãy luôn đọc kỹ mục “Nạp/Rút tiền” trên website của sàn để tránh mất tiền oan như tôi đã từng gặp phải.

Phí không hoạt động (Inactivity Fee)

Đây là một cái bẫy mà nhiều trader “bỏ quên” tài khoản có thể mắc phải. Nếu bạn có tiền trong tài khoản nhưng không thực hiện bất kỳ giao dịch nào trong một khoảng thời gian nhất định (thường là 90 ngày, 6 tháng, hoặc 1 năm tùy sàn), sàn sẽ bắt đầu trừ một khoản phí duy trì hàng tháng. Mức phí có thể dao động từ 5 USD đến 50 USD mỗi tháng.

Nếu bạn có ý định tạm nghỉ giao dịch một thời gian dài, hãy cân nhắc rút hết tiền về tài khoản ngân hàng của mình. Rất may là nhiều sàn lớn và uy tín hiện nay đã loại bỏ loại phí này, nhưng việc kiểm tra trước khi mở tài khoản vẫn là điều cần thiết.

Phí chuyển đổi tiền tệ (Currency conversion fee)

Loại phí này thường xảy ra một cách rất “tinh vi” mà bạn không hề hay biết, do liên quan đến tỷ giá. Phí này phát sinh khi bạn nạp tiền vào tài khoản giao dịch bằng một đơn vị tiền tệ khác với đơn vị tiền tệ cơ sở của tài khoản đó (ví dụ: Tài khoản USD, bạn nạp bằng VND). Ngân hàng hoặc cổng thanh toán sẽ áp dụng tỷ giá chuyển đổi và có thể thu thêm một khoản phí ẩn (thường khoảng 2-3%).

Nếu sàn hỗ trợ, hãy mở tài khoản giao dịch theo đơn vị tiền tệ mà bạn sử dụng chính để nạp/rút (ví dụ: tài khoản VND) hoặc sử dụng các kênh nạp tiền có phí chuyển đổi thấp nhất.

Phí sử dụng VPS (VPS Hosting Fee)

Đây là một chi phí không bắt buộc nhưng lại rất quan trọng với các trader chuyên nghiệp sử dụng robot giao dịch (EA).

VPS (Virtual Private Server) là một máy chủ ảo giúp nền tảng MT4/MT5 của bạn chạy 24/7. Chi phí dịch vụ này thường khoảng 20-30 USD/tháng.Hầu hết các sàn tốt đều có chính sách “Miễn phí VPS” nếu bạn duy trì một số dư tối thiểu trong tài khoản và đạt một khối lượng giao dịch nhất định mỗi tháng. Đây là một tiêu chí rất hay để bạn đánh giá sàn forex và lựa chọn một đối tác có chính sách hỗ trợ tốt cho trader, giúp tối ưu hóa chi phí vận hành hệ thống giao dịch tự động.

Kết luận

Từng bao giờ bạn trải qua cảm giác trớ trêu khi đóng một tuần giao dịch với tỷ lệ thắng ấn tượng nhưng tài khoản lại dậm chân tại chỗ, thậm chí sụt giảm? Đó là câu chuyện mà hầu hết trader đều nếm trải, để rồi ngỡ ngàng nhận ra có một “kẻ thù thầm lặng” đang âm thầm ăn mòn lợi nhuận của họ. Kẻ thù đó không phải là thị trường hay một chiến lược sai lầm, mà chính là phí giao dịch forex – một yếu tố sống còn bị 90% người mới phớt lờ. Bài viết này, Top Sàn Uy Tín sẽ “bóc trần” mọi loại chi phí anh em phải đối mặt và quan trọng hơn, chỉ ra con đường để nhà giao dịch lựa chọn được một sàn giao dịch có cấu trúc phí phù hợp nhất, biến chi phí từ gánh nặng thành lợi thế cạnh tranh.

Bốc trần phí giao dịch Forex để tối ưu lợi nhuận