Thị trường ngoại hối châu Á – Thái Bình Dương hôm 26/11 chứng kiến những biến động nổi bật với đồng AUD, NZD và JPY tăng mạnh. Lạm phát tại Úc cao hơn dự kiến, quyết định cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản của RBNZ nhưng báo hiệu kết thúc chu kỳ nới lỏng, cùng tín hiệu tăng lãi suất từ BoJ đã tạo động lực cho các đồng tiền này. Bối cảnh địa chính trị và các dữ liệu kinh tế cũng góp phần định hình xu hướng thị trường ngoại hối.
Đô la Úc (AUD) tăng vọt nhờ lạm phát vượt kỳ vọng
Dữ liệu CPI tháng 10 của Úc vừa được công bố với mức tăng 3,8% so với cùng kỳ, cao hơn dự báo 3,6% và đánh dấu tháng thứ tư liên tiếp lạm phát tăng trở lại kể từ đáy tháng 6. Mức tăng này xóa bỏ kỳ vọng RBA có thể cắt giảm lãi suất trong ngắn hạn và củng cố lợi suất AUD, giúp đồng tiền này tăng giá trên các thị trường ngoại hối. Chỉ số CPI sau khi điều chỉnh cũng đạt 3,3%, duy trì trên mức mục tiêu 2-3% của RBA, báo hiệu áp lực lạm phát vẫn còn dai dẳng.
Theo các chuyên gia, việc lạm phát đi ngược kỳ vọng sẽ khiến AUD trở thành điểm sáng trong danh mục các đồng tiền châu Á – Thái Bình Dương, đồng thời hạn chế khả năng nới lỏng chính sách của Ngân hàng Dự trữ Úc trong quý cuối năm.
Đồng đô la New Zealand (NZD) phản ứng với chính sách RBNZ
Ngân hàng Dự trữ New Zealand (RBNZ) đã giảm lãi suất tiền mặt 25 điểm cơ bản xuống còn 2,25%, đúng như dự đoán, nhưng nhấn mạnh rằng chu kỳ nới lỏng đã kết thúc. Lập trường thận trọng này phản ánh việc nền kinh tế New Zealand đang dần ổn định, với chi tiêu hộ gia đình bắt đầu tăng và lạm phát dự báo trở về mức mục tiêu trung bình 2% vào giữa năm 2026.
Ngay sau thông báo, NZD tăng khoảng 1%, đạt mức cao nhất trong một tuần, trong khi hợp đồng hoán đổi lãi suất kỳ hạn hai năm cho thấy kỳ vọng về các đợt cắt giảm lãi suất thêm giảm mạnh từ hơn 50% xuống 22%. Điều này minh chứng rằng thị trường đã điều chỉnh kỳ vọng về chính sách tiền tệ, củng cố sức mạnh đồng NZD trong ngắn hạn.
Đồng Yên Nhật (JPY) nhờ tín hiệu tăng lãi suất từ BoJ
Đồng yên Nhật tăng giá nhờ kỳ vọng Ngân hàng Nhật Bản (BoJ) sẽ điều chỉnh chính sách trong thời gian tới. Cụ thể, thông tin từ Reuters cho thấy BoJ đang cân nhắc tăng lãi suất để chống áp lực đồng yên yếu. Phiên đấu giá trái phiếu chính phủ Nhật Bản kỳ hạn 40 năm cũng thu hút nhu cầu cao hơn mức trung bình 12 tháng, nhờ lợi suất hấp dẫn.
Nhận định chuyên môn cho rằng, nếu BoJ tăng cường tín hiệu thắt chặt chính sách, JPY có thể tiếp tục duy trì xu hướng tăng so với USD, đặc biệt khi các đồng tiền khác trong khu vực biến động theo lạm phát và dữ liệu kinh tế Mỹ.
Tác động địa chính trị và USD
Thị trường ngoại hối cũng chịu tác động từ các yếu tố địa chính trị. Tổng thống Trump hủy bỏ thời hạn chót tự đặt ra cho thỏa thuận hòa bình Ukraine – Nga, nhấn mạnh các cuộc đàm phán cần thêm thời gian. Căng thẳng eo biển Đài Loan tăng cao khi Trung Quốc cáo buộc Nhật Bản và Đảng Dân chủ Tiến bộ Đài Loan gây áp lực, cảnh báo không can thiệp.
Các yếu tố này củng cố tâm lý rủi ro trên thị trường, ảnh hưởng đến nhu cầu USD và tạo lực hỗ trợ cho các đồng tiền khu vực như AUD, NZD và JPY. Theo Credit Agricole, cuối tháng 11 thường chứng kiến “lực mua USD nhẹ”, nhưng sự yếu đi của đồng USD gần đây đã khiến xu hướng này không còn áp đảo.
Các dữ liệu kinh tế quan trọng khác
- Chỉ số giá sản xuất dịch vụ Nhật Bản tháng 10 duy trì 2,7%, ổn định so với dự kiến.
- Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc (PBOC) thiết lập tỷ giá đồng nhân dân tệ ở mức mạnh nhất kể từ 14/10/2024, củng cố vị thế RMB trong khu vực.
- Cổ phiếu châu Á tăng giá theo đà Phố Wall, phản ánh kỳ vọng Fed sẽ tiếp tục cắt giảm lãi suất khi dữ liệu kinh tế Mỹ yếu hơn dự báo.
Cổ phiếu châu Á – Thái Bình Dương phiên 26/11 tăng: Nhật Bản (Nikkei 225) +1,65%, Hồng Kông (Hang Seng) +0,45%, Thượng Hải +0,14%, Úc (S&P/ASX 200) +0,6%.
Nhận định chuyên môn & xu hướng thị trường
Các nhà phân tích tài chính cho rằng:
- AUD sẽ duy trì đà tăng ngắn hạn do lạm phát cao hơn dự kiến, lợi suất hấp dẫn và kỳ vọng RBA chưa hạ lãi suất.
- NZD tiếp tục được hỗ trợ bởi lập trường thận trọng của RBNZ và dữ liệu kinh tế ổn định, nhưng cần theo dõi biến động lạm phát và tăng trưởng trong các quý tới.
- JPY có triển vọng tăng giá khi BoJ thắt chặt chính sách, tạo cơ hội giao dịch carry trade ngược dòng USD.
- USD chịu áp lực giảm do yếu tố địa chính trị và kỳ vọng Fed cắt giảm lãi suất trong dài hạn, nhưng vẫn giữ vai trò trú ẩn chính trong các sự kiện rủi ro.
Khuyến nghị cho nhà đầu tư
- Theo dõi lạm phát Úc và chính sách RBA để xác định xu hướng AUD/USD.
- Giám sát quyết định OCR và dữ liệu kinh tế New Zealand để nắm bắt cơ hội đầu tư vào NZD.
- Để mắt tới BoJ và đấu giá trái phiếu Nhật Bản nhằm dự đoán biến động JPY.
- Cân nhắc yếu tố địa chính trị và tác động tới USD trước các giao dịch ngoại hối.
- Sử dụng phân tích kỹ thuật kết hợp tin tức để tối ưu hóa chiến lược giao dịch và quản trị rủi ro.
Kết luận
Phiên giao dịch ngoại hối 26/11 tại châu Á – Thái Bình Dương cho thấy đồng AUD, NZD và JPY hưởng lợi từ dữ liệu kinh tế và chính sách tiền tệ, trong khi USD chịu áp lực giảm nhẹ. Nhà đầu tư nên theo dõi sát sao các dữ liệu CPI, quyết định lãi suất và diễn biến địa chính trị để đưa ra quyết định giao dịch chính xác.
Theo dõi Top Sàn Uy Tín để cập nhật tin tức ngoại hối – chính sách tiền tệ – phân tích kỹ thuật mới nhất mỗi ngày, cùng nhận định chuyên sâu từ các chuyên gia thị trường toàn cầu.
Bài viết này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin tham khảo, không phải là khuyến nghị đầu tư. Nhà đầu tư nên tự đánh giá rủi ro và tham khảo thêm ý kiến chuyên gia trước khi đưa ra quyết định tài chính
